中基协发布修订后《备案办法》及修订说明

近，证券投资基金业协会（中基协）发布修订后《证券期货经营机构私募资产计划备案办法》（以下简称《备案办法》）及修订说明，进一步促进行业规范发展私募资管业务.

修订后《备案办法》融合吸收了私募资管业务原有自律规则、服务指南文件等成熟内容，并结合备案监测实践经验，以进一步做好资管规定修订衔接细化，回应行业机构实践需求，优化备案核查标准要求，实现备案标准公开、透明。

《备案办法》修订主要遵循三个思路. 首先，总结实践经验，整并业务口径，归纳成熟备案标准，增强系统，提高透明度。其次，按照行政与自律分工，做好资管规定修订配套衔接. 最后，回应行业实践需求，合规系统适当完善股权投资运作等要求，提升产品投资运作灵活度。

修订后《备案办法》共八章六十六条，主要内容包括以下几个方面.

首先，引导行业回归源，明确强调主动，规范聘请投资顾问，提升机构专业能力. 其中，禁止人让渡投资决策职责，为其他机构、个人等提供规避要求通道服务，防范行业机构过度依赖投资顾问，忽视自身专业能力建设等问题。

其次，合规系统坚持风险问题导向，细化关联交易等要求，加强行业合规运作. 在修订中，明确禁止行为，如不得保保收益，不得开展与资产相冲突行为，以加强自律导向.

此外，《备案办法》还满足了行业实践需求，适度松绑股权投资运作，优化分期缴付和扩募、组合投资、SPV嵌套层数、费用列支等系列要求.

贾瑞斌表示，《备案办法》修订旨在规范私募资管合规运作流程，加大对投资者保护力度，为居民财富保值增值构建坚实制度基. 对于我国私募资管行业来说，未来需要从“量”到“质”转变，并在金融服务实体经济、支持绿转型等方面取得切实成效.

在作层面，《备案办法》进一步细化明确了私募资产计划设计及备案标准。上海汐泰投资有限公司相关人员表示，《备案办法》完善了人强化主动职责、风险防控安排、关联交易管控、投资、非公开募集等多个层面要求，更加适应证券期货经营机构业务开展客观需求。

对于北京利物投资有限公司创始人常春林来说，次修订适度松绑了股权投资产品运作要求，提升了产品灵活. 修订后《备案办法》在总结前期发展经验基上，对特定内容在要求上有所细化，透明度与系统得到明显提升.

修订后《备案办法》发布，为私募资管行业规范发展提供了重要指导和支持. 中基协将继续推进行业自律建设，加强合作，共同促进私募资管业务健康发展. .